<匯港通訊> 中金公司發表研究報告,上調龍光集團(03380)目標價9%至17.5元,維持「跑贏行業」評級。

中金稱,龍光上半年業績收入按年增14.9%至310億元人民幣(下同),核心淨利潤增長18.3%至53億元,相當於每股盈利0.96元,略高於市場預期,主要受惠於一級土地開發利潤的強勁增長。

截至上半年底,龍光共鎖定87個城市更新項目,對應貨值高達約4550億元,其中94%位於大灣區。集團預計這些項目每年可轉化可售貨值500億元,同時貢獻的一級土地開發利潤佔總利潤20%。

集團上半年完成了銷售目標的42%,領先大部分同業。展望下半年,該行預計在1340億元可售資源的支撐下,集團將順利完成全年銷售額目標,料其今年全年核心淨利潤增23%至123億元。另估計惠州大亞灣項目股權處置或將產生20至30億元一級土地開發利潤,進一 步提高全年盈利的確定性。

考慮到一級開發利潤預測有所調整,該行上調對其2020及2021年盈利預測3%及4%,至123億及148億元,即按年增長23%及20%。考慮到每股盈利預測的調整,且集團中長期盈利增長具有確定性,維持「跑贏行業」評級,上調目標價9%。 (CC)
相關股票
波幅
20天 260天
圖片  
資料延遲最少15分鐘。 股票報價資料由天滙財經提供 (免責聲明)