花旗表示，友邦(01299.HK)首季核心業務表現理想，新業務價值(NBV)按年上升24%，認為友邦是該行於亞太區保險業內核心持股之一；按地區分布，中國和香港貢獻最大的NBV增長，抵銷韓國的負增長；整體上因地域組合改善，支持利潤率繼續上升。該行預期，今年NBV增長21%、明年及後年分別增長19%及17%。內地業務正處上升周期，因內地對保險產品需求大，是友邦的強項。因此，將其目標價由54元升至60元，相當於2.2倍內含值；維持給予「買入」評級。