<匯港通訊> 美銀美林發表報告估計，恒隆地產(00101)中期每股核心盈利按年升24%至每股0.68元。考慮到集團在香港物業銷售表現較佳，維持「中性」評級，2017-18年每股盈利預測由8%上調至15%，目標定於17元。

該行預期，恒隆地產上半年錄得30.4億元盈利，按年升24%，每股派息維持17仙，期內收入64.03億元，按年升39%。另外，該行預料恒隆除去物業發展後的核心盈利按年跌10%至17.87億元水平。

該行指，雖然集團估值合理，現價較資產淨值折讓比率為48%，高於過去3年近42%的平均水平。此外，美銀美林預料恒隆內地淨租金收入受壓，中期相關收入按年升3%，至21.78億元，升幅主要由新開業的大連恒隆廣場帶動。惟受匯率波動影響、而上海恒隆廣場裝修項目，及瀋陽市府恒隆廣場、無錫恒隆廣場表現持續疲弱，部分升幅被抵銷。

該行預期，恒隆地產不會調低股息，但亦無增加派息的空間。另外，美銀美林估計，恒隆地產期內本港租金收入按年升5%至18.25億元，續租租金加幅達10%至15%。 (CN)