比亞迪(01211)已經完成了半導體業務的戰投引入,和刀片電池的外供客戶加速拓展。其他如雲軌、新能源商用車、光伏板塊的分拆上市在未來也有可能陸續實現,分拆帶來的運營效率的提升和價值重塑將推高公司目前的潛在價值。公司和滴滴合作生產定制車型D1,若產品力獲得認可,2B端的銷量有望實現突破,同時打開了公司未來深度參與共用出行領域的想像空間。近期公司公佈擬發行不超過1.83億股H股,募資用於補充營運資金、償還帶息債務、研發投入以及一般企業用途。我們認為增發雖然短期內將攤薄盈利,卻有助於公司在即將進入新的發展階段的關鍵時期輕裝上陣,迅速擴大產能和市場份額,在優質賽道上的提前卡位,並鞏固擴大領先優勢。


買入價$199,目標價$261,止蝕價$167

筆者:輝立證券研究部分析師 章晶

研究報告由輝立証券集團旗下於香港證監會持牌的輝立証券《香港》有限公司及/或輝立商品有限公司《“輝立”》所發報。本文所包含的資料均為輝立從相信為準確的來源蒐集。輝立對有關報告所引致之任何損失或虧損概不負責。本報告所載的資料只供參考用途,並沒有法律約束力,亦不構成投資建議、邀約、購入、出售任何產品。投資涉及風險,有可能損失投資本金。你應諮詢專業人士,就本身的投資經驗、財務狀況、個人目標及風險取向,以提供投資意見。各類產品的風險,請參閱本公司網頁http://www.phillip.com.hk《風險披露聲明》。輝立《或其僱員 )可能持有本文所述有關的投資產品。此外,輝立《或任何附屬公司》隨時可能替向報告內容所述及的公司提供服務、招攬或業務往來。以上資料為輝立擁有並受版權及知識產權法保護。除非事先得立明確書面批准,否則不應複製、散播或發佈。

#輝立
相關股票
波幅
20天 260天
圖片  
資料延遲最少15分鐘。 股票報價資料由天滙財經提供 (免責聲明)