01859
煜盛文化 (01859)
行業: 電影與娛樂
上市板塊:
MAIN
上市日期:
2020/03/13
上市方法:
全球發售
保薦人:
交銀國際(亞洲)有限公司
海通國際資本有限公司
發售價:
港元 2.2600
申請日期:
2020/02/28 - 2020/03/05
發售價範圍:
港幣 2.25-3.37
每股有形資產淨值(經調整):
港元 0.7200
發售價 / 經調整每股有形資産淨值:
3.139
買賣單位:
1000
每股面值:
美元 0.00001
股份禁售期:
2021/03/13
香港發售股份:
32,038,000
香港發售股份佔總發售股份 (%):
8.01
國際發售股份:
367,962,000
國際發售股份佔總發售股份 (%):
91.991
發售新股股份:
400,000,000
發售新股股份佔總發售股份 (%):
100
全球總發售股份:
400,000,000
配售後法定股本:
5,000,000,000
公司網址:
http://www.sinozswh.com
電郵:
沒有資料
電話:
沒有資料
傳真:
沒有資料
電子招股章程:
http://www.hkex.com.hk
開始接受申請:
28/2/2020 9:
交回白色申請表格之截止日期:
5/3/2020 12:
交回黃色申請表格之截止日期:
5/3/2020 12:
電子認購的截止日期:
5/3/2020 12:
開始登記認購申請:
5/3/2020 11:45:0
截止登記認購申請:
5/3/2020 12:
定價日期:
5/3/2020
公佈最終發售價:
12/3/2020
公佈認購反應:
12/3/2020
公佈申請結果及配發基準:
12/3/2020
寄發股票:
12/3/2020
寄發退款支票:
12/3/2020
於中央結算系統寄存股票日期:
12/3/2020
根據白表eIPO服務辦妥電子認購申請的截止日期:
5/3/2020 11:30:0
以白表eIPO申請付款的截止日期:
5/3/2020 12:
白表電子退款指示發送日期:
12/3/2020
我們是中國快速增長的獨立綜藝節目製作商。根據弗若斯特沙利文報告,在這個高度分散的行業中,有超過18,000間公司獲得營運許可,按2018年收入計,我們在中國獨立綜藝節目製作商當中排名第八,在中國的綜藝節目市場佔有0.6%的份額(最大份額並不超過3%)。
根據同一資料來源,我們於2017年至2018年的綜藝節目收入增長率為20大行業參與者中最高者之一。

我們是視頻節目製作商,藉此,我們為媒體平台(包括電視媒體平台及網絡視頻平台)研發、營銷、製作及發行視頻內容(如綜藝節目及連續劇)。傳統上,電視媒體平台研發電視節目內容,並製作及營銷電視節目,此情況現在仍廣泛存在,尤其是預算較高的黃金時段節目。我們許多競爭對手並無內容研發能力,主要集中於節目製作中勞動力密集的方面。相反,我們專注於行業價值鏈中價值較高分部的業務模式—我們研發自身的節目內容,並一般保留該等內容的知識產權;我們不僅依賴媒體平台為節目吸引廣告,更促使企業贊助商及其他廣告商加入電視媒體平台;我們亦通過內部導演及製片人監督製作過程以確保節目高質。

我們相信,我們的業務模式使我們較同業更具競爭優勢,使我們可與中國的頂級衛星電視媒體平台合作,並吸引來自本地及國際知名品牌的廣告。於往績記錄期間及直至最後實際可行日期,我們所有節目均於中國領先電視媒體平台(包括江蘇衛視、安徽衛視及深圳衛視)以及領先網絡視頻平台(包括愛奇藝、騰訊視頻及搜狐視頻)播出。我們的企業贊助商包括聯合利華、比亞迪及格力電器等知名品牌。我們節目的質素亦可從觀眾接受程度得以證明。我們的首套節目《誰是你的菜》在首次播出後僅五個星期就躍居該時段收視首位,且已連播三年。我們的長壽綜藝節目《你好!面試官》自2017年以來播放未止,我們正就2020年新季度的發佈進行磋商。《嗨!唱起來》第一季成功後,我們已就第二季(將於2020年播出)訂立正式合約,並正就第三季(將於2020年播放)進行磋商。

我們獨有綜合業務模式及我們與領先媒體平台的既有關係,有助我們建立強大節目儲備。截至最後實際可行日期,我們已於往績記錄期間後播放六套節目,並預期於2020年播出18套節目,估計總成本為人民幣1,706.6百萬元。於往績記錄期間,我們主要集中電視綜藝節目。除電視綜藝節目外,我們亦正在快速使我們的節目儲備在格式(如電視連續劇)和媒體(如網絡電影及連續劇以及短視頻)上變得多元化。

於往績記錄期間,我們大部分收入來自有限數目的節目。然而,無法保證我們的節目會如期播出或不會被取消,由於節目延遲播出或被取消的原因可能有很多,而當中大部分原因超出我們的控制。同時無法保證與該等節目有關的合約不會被終止或大幅更改而對我們造成損害。如該等節目有任何延遲播出、取消或提早終止我們參與該等節目,均可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響,我們的收入及溢利可能會因此出現波動。有關節目儲備的風險,請參閱「風險因素—與我們的節目有關的風險。」我們是一間年輕的公司,由具遠見的創辦人劉先生領導,帶領我們成長。劉先生由其他高級管理層團隊成員支持,包括副總裁陳佳女士(負責監督我們的日常業務營運)以及內容製作總監程藏女士。我們相信,我們的管理團隊在年輕及熟練中間取得理想平衡,兩者均為媒體行業企業成功的要素。我們的年輕管理團隊極為緊貼最新市場走勢及偏好,使我們可以戰略性集中於高潛力類別及研發優秀內容。此外,我們的管理團隊具備清新而創新的腦筋,已建立獨有的商業模式,集中於內容研發及行銷,我們相信這是我們業務增長的關鍵。同時,劉先生及其高級管理層團隊在整個工作生涯一直投入媒體行業,累積豐富行業經驗並與媒體平台、廣告商及其他行業參與者建立強大商業關係及網絡,使我們得以把握具吸引力的商機,並在短短數年經營業務期間快速增長。尤其是,劉先生於擔任中廣傳華影視文化諮詢有限公司(其聯屬於國家廣電總局,營運中國廣播、電影及電視發行)的品牌總監期間,在電視節目發展方面獲得知識及經驗、以及該領域廣泛的人脈網絡。陳佳女士在其近十年影視圈工作(包括中央電視台及浙江衛視等主要電視媒體平台)中累積深厚經驗及龐大商業網絡。

我們的業務於2016年、2017年及2018年錄得明顯而快速的增長。於往績記錄期間,我們的大部分收入來自有限數目的節目。於2016年、2017年及2018年,我們分別自兩套、四套及三套節目產生收入。我們的收入由2016年人民幣127.8百萬元上升至2017年人民幣160.4百萬元及至2018年人民幣282.9百萬元,或複合年增長率為48.8%。我們的年度溢利由2016年人民幣13.9百萬元上升至2017年人民幣56.1百萬元及至2018年人民幣85.7百萬元,或複合年增長率148.7%。我們於截至2019年8月31日止八個月的收入及溢利分別為人民幣222.7百萬元及人民幣46.7百萬元。

我們的業務

我們的業務模式

我們的業務模式側重於內容研發及市場推廣兩點。我們經營規範高效的內容研發流程,連同重點產品線及自有知識產權,從而製作配合企業贊助商和媒體平台的需求的節目。我們明白滿足企業贊助商及電視媒體平台的需要對於成功發佈我們的節目至關重要。為此,我們於研發早期已考慮節目的的適銷性。透過創造具吸引力的節目內容,我們促使企業贊助商在我們的節目投放廣告及╱或購買與與我們節目相關的廣告。媒體平台聘請我們製作及發行節目,並與我們攤分銷售廣告的收入。

我們業務模式的性質決定我們於往績記錄期間的大部分收入來自有限數目的節目。然而,無法保證我們的節目會如期播出或不會被取消,由於節目延遲播出或被取消的原因可能有很多,而當中大部分原因超出我們的控制。同時無法保證與該等節目有關的合約不會被終止或大幅更改而對我們造成損害。如該等節目有任何延遲播出、取消或提早終止我們參與該等節目,均可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響,我們的收入及溢利可能會因此出現波動。

節目組合

我們集中資源累積經驗和能力,發展五大類節目—美食類、職場類、城市類、青年文化類及警務類。於2016年、2017年及2018年以及截至2018年及2019年8月31日止八個月,我們分別自兩套、四套、三套、三套及六套節目產生收入。於往績記錄期間,我們主要集中製作電視綜藝節目,已播放五套節目,即《誰是你的菜》、《超級大首映》、《家有廚神》、《你好!面試官》及《嗨!唱起來》。我們在往績記錄期間亦曾製作多套網絡節目。

資料來源: 煜盛文化 (01859) 招股書 [公開發售日期 : 28/02/2020]