業務回顧 - 截至2020年06月30日六個月止

合約銷售

期內，面對突如其來的新冠疫情，本集團積極運用各類.上營銷途徑，包括在.直播、自主銷售平台－微信小程序「築夢佳」、手機端APP「置業佳」，並聯合各大房產平台，通過.上.下及VR看房聯動，全力加速去化。伴隨著全國複產復工有序進行，市場需求逐步回升，本集團通過重點關注產品品質及客戶服務的提升，贏得了消費者的青睞。

截至二零二零年六月三十日止六個月，本集團實現累計合約銷售權益金額約人民幣36,032百萬元，同比增長3.9%。根據克而瑞聯合中國房地產測評中心共同發布「二零二零年一至六月中國房企銷售排行榜」統計，按合約銷售權益金額計，本集團排名第二十七位，穩居百強房企前列。

合約銷售中，來自粵港澳大灣區（「大灣區」）的銷售貢獻達近60%。其中深圳作為本集團銷售的重點市場，得益於大灣區規劃、深圳先行示範區及深圳都市圈等政策利好，新房及二手房市場自今年二季度以來，交易持續火熱。

期內，本集團多個舊改項目均取得良好的銷售成績，其中深圳鹽田區的佳兆業城市廣場更獲得上半年深圳市成交量冠軍。大灣區的其它城市中，廣州未來城及惠州東江新城則分別問鼎當地銷冠；而包括上海佳兆業8號、南京佳兆業悅峰、張家港佳兆業鳳鳴水岸在內的多個長三角地區項目，亦取得片區前五名的銷售排名。

土地儲備

期內，本集團繼續以多元化的渠道補充土地儲備。鑒於粵港澳大灣區的蓬勃發展及本集團深耕該區域市場累積的良好口碑，期內本集團分別於香港、深圳、廣州等大灣區核心城市布局，新增多幅優質地塊，以把握市場發展帶來的紅利。

二零二零年上半年，本集團合共獲得23幅地塊，應佔計容建築面積約為2.8百萬平方米，土地收購權益代價約人民幣22,208百萬元，新增項目平均土地成本逾每平方米人民幣7,896元。按收購土地權益建築面積計，大灣區新增土地佔整體新增土地的74%，華中及華西分別佔10%及10%。

截至二零二零年六月三十日，本集團於全國48個城市合共擁有195個房地產項目，土地儲備達約26.8百萬平方米；其中大灣區土地儲備約14.0百萬平方米，佔本集團整體土地儲備的52.2%。而大灣區城市中，深圳及廣州作為本集團多年來深耕的重點市場，土地儲備佔比達大灣區市場的41.1%。

舊改

舊改方面，作為深耕大灣區舊改市場的龍頭企業，本集團仍有面積龐大的舊改項目尚未納入公司土地儲備，這些項目絕大部分位於深圳、廣州等核心大灣區內城市。本集團計劃每年通過穩定的轉化，為公司銷售補充優質的貨源。

上半年儘管面臨疫情的影響，本集團仍成功轉化包括1個位於香港西環的舊樓改造項目，2個分別位於深圳南山區及羅湖區的項目，及2個分別位於廣州增城區及南沙區項目，這些項目為本集團提供總計逾811,000平方米的建築面積，整體可銷售資源約人民幣270億元。按二零二零年上半年新增土地的權益代價來計，通過舊改供應的土地佔本集團整體的土地供應的約23.9%。舊改已成為本集團於土地資源稀缺的一.城市獲取項目的重要方式。

值得一提的是，本集團位於香港西環東邊街的舊樓改造項目於期內成功轉化，目前項目正在進行現場拆遷。此乃本集團首次涉足香港舊樓改造市場，這對於本集團獲取香港優質地段土地及豐富本集團於大灣區的舊改經驗來說，提供了寶貴的機遇。

有鑒於佳兆業在城市更新領域的優異成績，本集團於今年三月，由中國指數研究院、中國房地產TOP10研究組主辦的「2020中國房地產百強企業研究成果發布會」上，獲授予「2020中國房地產城市更新優秀企業」榜首。

資金與資本市場管理

二零二零年上半年，面對疫情對實體經濟的衝擊，央行運用降準、降息等積極的貨幣政策保持流動性合理充裕。期內本集團境內融資成本較二零一九年底有所下降。同時，為不斷探索新型融資渠道以調整債務結構，降低融資成本，本集團分別於今年四月及七月發行購房尾款及供應鏈金融兩筆資產支持專項計劃，發行金額合計約人民幣12億元，票面成本介乎7%-7.5%。

此外，本集團於今年七月分別獲得境內中誠信國際及聯合評級「AA+」的主體評級，展望為「穩定」，這為本集團未來進一步拓展國內融資渠道，奠定了良好的基礎。

期內，本集團亦分別獲穆迪投資者服務公司、標準普爾評級及惠譽國際評級重申「B1」、「B」及「B」的發行人評級，展望均為「穩定」。面對上半年波動的境外中資美元債市場，本集團憑藉前瞻性的策略部署，積極把握海外融資窗口，通過發行包括兩筆二零二五年到期優先票據在內的再融資活動，為公司發展籌措資金，增強自身抵禦風險的能力，同時亦提升了本集團資金使用的靈活度。境外銀行融資渠道方面，憑藉本集團於香港獲取的兩幅住宅地塊，公司已與各大商業銀行建立了良好的業務往來。

本集團於期內通過回購方式，合計贖回2,700萬美元短期優先票據，以積極的態度進行債務管理。

截至二零二零年六月三十日，本集團現金及銀行存款（包括銀行存款、現金及銀行結餘及受限制現金）達人民幣40,473.9百萬元。本集團的速動比率（現金及銀行存款╱短期借款）維持在1.28倍的良好水平，反映本集團的流動性充裕。

得益於本集團現金流管理及持續降負債的舉措，本集團於期內獲評「2020中國大陸在港上市房地產公司財務穩健性TOP10」第8位。該獎項由中指研究院及中國房地產TOP10研究組頒布。

本集團亦於上半年獲納入恒生大中型股價值偏向指數，這將有利於佳兆業成為更多指數基金的配置目標，有助於增加本集團股份買賣的流動性，並進一步提升本集團的投資價值。有賴於投資者的信賴與支持，本集團於今年3月及7月分別獲評新財富最佳IR港股公司及《機構投資者》「2020年亞洲區公司管理團隊」之「受尊崇企業」，顯示資本市場對公司投資者關係工作的認同。

資料來源: 佳兆業集團 (01638) 中期業績公告

核數師變動

公司秘書變動

董事任職變動

公司名稱變動