業務回顧 - 截至2016年12月31日止年度

企業及機構銀行業務

由於在二零一六年，市況充滿挑戰、資本融資虧損及我們轉移至清算組合的風險承擔收入虧損，收入為64.72億元，按年減少10%，部分被銀團貸款不再出現上年度曾出現的按市價估值虧損以及信貸及資金估值調整收益所抵銷。二零一六年下半年的收入較上半年上升6%。

交易銀行服務收入按年減少11%。其中，由於年初的需求疲弱及商品價格下跌，貿易融資收入減少20%。儘管美國央行加息及向更高質經營賬戶結餘組合出現變化，令邊際利潤有所改善，現金管理收入仍受結餘減少所影響。由於新興市場投資環境疲弱，託管收入較少。二零一六年下半年的交易銀行服務收入較上半年增長4%，主要受資產負債表增長及現金管理中的邊際利率改善以及貿易融資穩定的表現所帶動。

受採取將產品範圍合理化的行動以提升資本效率的影響，金融市場收入按年減少2%。同時，外匯及利率收入減少。

由於息差收窄抵銷銷量增加，外匯收入減少10%。利率收入因發行結構性可提早贖回票據而減少10%。此受信貸及資金估值調整收益及信貸收入增加所抵銷，乃受惠於更活躍的二級市場活動。

企業融資收入按年增加4%，儘管二零一五年的收入受到銀團貸款的市價虧損大幅影響。撇除這兩年的影響，收入減少19%，乃受到更有選擇性的批授及挑戰重重的市況影響。

借貸及組合管理收入減少43%，反映了因我們退出低回報關係及邊際利潤收窄而導致較少結餘。

資本融資收入由二零一五年的5,300萬元減少至二零一六年的負2.19億元，乃由於資本融資投資的公允價值估值所致。

零售銀行業務

收入按年減少9%至46.69億元，或倘不計及匯兌、退出業務及於二零一五年錄得的物業出售收益的影響則減少4%。該減少乃受上半年較疲弱的財富管理收入及無抵押借貸的收入減少所帶動。受存款及財富管理所帶動，下半年的收入增長2%。

大中華及北亞地區的收入按年減少9%，或倘不計及當地貨幣貶值、退出業務及於二零一五年錄得的物業出售收益的影響則減少2%。香港存款的增長被韓國收入的減少以及中國及台灣的較小幅度減少所抵銷。由於央行減息及採取行動改善我們無抵押借貸組合的風險狀況，韓國的收入有所減少。受按揭及財富管理所帶動，韓國下半年的收入較上半年有所增加。受惠於市況改善，二零一六年下半年，區內所有其他市場的財富管理收入亦有所增加。

東盟及南亞地區的收入按年減少10%，或按固定匯率基準計算則減少8%。收入受印度央行減息而抵銷資產增長，以及提升客戶質素行動導致新加坡及馬來西亞的信用卡及個人貸款收入減少所影響。

受當地貨幣貶值（特別是尼日利亞）所影響，非洲及中東地區的收入按年減少6%。按固定匯率基準計算，由於非洲的存款及財富管理增長被巴基斯坦央行減息及阿聯酋財富管理收入減少所抵銷，非洲的收入減少3%。

商業銀行業務

由於大中華及北亞地區的收入減少以及東盟及南亞地區及非洲及中東地區的較小幅度減少，收入按年減少19%至12.95億元。減少乃受經濟活動放緩、香港對外匯對沖產品的需求降低及採取果斷措施改善業務的風險狀況（包括退出我們於阿聯酋的中小企業業務）所帶動。由於借貸收入受優化回報及減低風險的管理行動所影響而減少，導致下半年的收入減少6%。

大中華及北亞地區的收入按年減少26%，乃主要受中國經濟活動放緩所影響。由於人民幣貶值，香港的收入尤其受外匯對沖產品的需求減少所影響。由於交易銀行及借貸業務的結餘減少，以及央行減息導致現金管理及借貸的邊際利潤減少，韓國的收入有所減少。

東盟及南亞地區的收入按年減少10%。由於採取優化回報及減少風險的管理行動，加上不利宏觀經濟環境及當地貨幣貶值，大部分產品的收入有所下降。貿易融資及金融市場的收入於二零一六年下半年較上半年穩定。

非洲及中東地區的收入按年減少19%，主要由於我們收緊風險取向及退出於阿聯酋的中小企業業務，影響貿易融資及金融市場的收入。非洲市場，特別是尼日利亞，主要受當地貨幣貶值所影響。

私人銀行業務

收入按年減少7%至4.96億元，或倘不計及二零一六年的一次性保險賠償款則減少12%。該表現受市場波動及我們採取改善該分部風險狀況的行動所影響。

由於年初市場波動影響基金及財資產品的銷售，財富管理收入按年減少23%。收入亦受我們採取降低東盟及南亞地區、非洲及中東地區已抵押借貸結餘的行動所影響。由於我們採取行動重新專注於該分部，相比二零一六年上半年，財富管理收入於下半年有所下降。

零售銀行產品收入按年增長17%，主要受惠於香港及新加坡外匯存款利率上升。該增長勢頭在下半年持續，與上半年相比，零售銀行產品收入增長12%。

資料來源: 渣打集團 (02888) 全年業績公告

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