業務回顧 - 截至2020年12月31日止年度

一、客戶是一切思考與行動的原點

回顧過往，我們能前瞻性開啟互聯網戰略，並在數字化轉型道路上一以貫之，本質上是我們始終將客戶作為思考與行動的原點。

從零售客戶看，80後、90後等新世代正成長為投資理財的中堅力量，他們擁有極強的自我意識和鮮明個性，願意與「知己」同行，為熱愛買單。因此，依託「漲樂財富通」、「漲樂全球通」A P P與投顧工作雲平台一體化聯通境內外，在規模化獲客的同時，我們更重視客戶運營，著力以千人千面的服務讓客戶始終感覺「被懂得」，贏得客戶心智，成為他們投資理財的「知己」。我們上線基金投顧，也是希望加速向買方視角轉換，真正從客戶利益出發提供個性化資產配置服務。我們已經擁有1,700多萬客戶、近4.8萬億客戶資產，只有讓「流量」與「留量」良性循環，才能向國民財富管理品牌這一目標不斷邁進。

從機構客戶看，中國超大規模經濟體為新經濟崛起提供了廣闊舞台，資本助力優秀企業打開發展縱深，孕育未來產業龍頭。隨著市場加速分化，頭部機構匯聚資源的能力顯著增強，對金融服務的期望也更高。我們深感只有憑藉產業積累、方案創新、一體化服務、平台支持及全球執行力等綜合能力，才能幫助客戶把握產業脈搏，以契合其成長周期的前沿選擇搶佔市場先機。我們在大健康、TMT、大消費等新經濟產業已經根多年，通過高效整合產業研究、投資銀行、股權投資、企業金融、財富管理等境內外資源，構築一流產業生態圈，並利用在併購重組、GDR等領域的獨特優勢，與大量優秀企業建立起長期戰略合作關係，成就了一批市場標桿項目，也培育了一批優質成長型企業。

二、平台化發展加速商業模式創新

在洞察、理解客戶中，我們一直在探求——如何利用數字化思維構建全新商業模式，為更多客戶創造差異化價值？通過實踐，我們逐漸明確方向：依託先進科技平台一體化整合全業務鏈資源，以數據驅動高效賦能客戶；通過開放平台實現生態化發展，在豐富金融場景中與合作夥伴相互成就。

首先，只有沉澱和共享數字化底層能力，才能釋放平台生產力。近年來，我們在AI賦能、數據中台、極速交易、信用研究平台建設上不斷突破，尤其在研究、投行及投資交易等業務領域中深度應用自然語言處理、知識圖譜、機器學習等AI技術，核心金融場景的運營效率不斷提升；集數據資產管理、數據開發、金融計算、分析建模等於一體的數據中台，加快了數據和算法驅動下的業務轉型與創新。在這些平台基礎能力的支撐下，我們重點打造的機構客戶服務平台「行知」得以快速迭代，通過各類業務線上化，沉澱更多維度客戶數據，立體挖掘數據中的客戶需求，推動服務模式轉換。

其次，數字時代的商業邏輯已經從競爭進化為共生。我們相信，基於開放平台的共創共享才能突破業務閉環發展的局限，多方參與才能放大平台網絡價值、提高資源配置效率。去年年中，我們正式上線了全市場首個開放式證券借貸交易平台，高效聯通券源供給方和需求方，為平台參與者提供全方位一站式服務，也在融券這項戰略性業務上確立了突出競爭優勢。同時，PB一體化服務平台、FICC大交易台等都在通過開放發展，探索多方共贏的新商業模式。

當然，開放的平台需要整合更多優秀金融科技合作夥伴的力量，並延展彼此的資源邊界和成長邊界。我們正以「資本參與+業務合作+戰略協同」的產業投資新模式構建科技生態圈，從新一代IT基礎設施到數字化的平台工具、前端應用，與多元合作夥伴進行全品類、全場景佈局，希望融合技術創新、場景化應用、生態合作，打造具有蓬勃生命力的數字化產品及解決方案。

三、賦能型組織支撐可持續發展

商業模式變革的最終落地，離不開組織變革支撐。以是否便利客戶為標尺，我們正加速從功能型組織向聯通共享、協同共創、敏捷高效的賦能型組織轉變。

我們充分利用科技幫助員工拓展職業邊界，將員工從低價值、重複性的工作中解放出來，聚焦高價值、個性化服務環節，不斷提升專業能力。我們也正依託平台突破組織壁壘，並通過實施職業經理人制度以及核心骨幹員工股權激勵計劃，持續激發市場化的組織活力。現在，越來越多充滿個性、銳意創新的年輕人加入我們，還有越來越多80後、90後成長為業務骨幹。在平台與機制的支撐下，開放包容、尊重多元思維已是公司內部的共識。我們希望這樣的組織和氛圍讓員工不僅能全情投入工作，也能實現自身的可持續發展。

我們也鼓勵員工貢獻於社會與社區發展，多年如一日支持社會與自然的可持續發展，尤其聚焦於長江生態保護、鄉村教育等公益項目，為組織精神內核注入責任與擔當。在公司層面，我們建立完善了ESG（環境、社會、治理）治理架構與執行體系，將ESG納入盡職調查範疇，積極踐行責任投資，探索ESG投資中的生態環境准入等前沿議題，以專業能力推動金融向善。

三十年來，對客戶、股東和社會強烈的使命感始終激勵我們一次次衝出舒適區，探索前沿地帶。伴隨中國開啟現代化建設新征程、資本市場以更加堅定的步伐開放變革，前所未有的廣闊天地裡正湧現出越來越多新事物、新領域。未來依然充滿未知，但未知的另一面是無限可能。錨定服務客戶這個原點，不斷釋放科技的力量，我們期待在新的十年書寫更加激盪人心的故事。

資料來源: 華泰證券 (06886) 全年業績公告

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