00909
明源雲集團 (00909)
行業: 系統軟件
上市板塊:
MAIN
上市日期:
2020/09/25
上市方法:
全球發售
保薦人:
花旗環球金融亞洲有限公司
中國國際金融香港證券有限公司
發售價:
港元 16.5000
申請日期:
2020/09/15 - 2020/09/18
發售價範圍:
港幣 15-16.5
每股有形資產淨值(經調整):
港元 3.5200
發售價 / 經調整每股有形資産淨值:
4.688
買賣單位:
1000
每股面值:
港幣 0.0001
股份禁售期:
2021/09/25
香港發售股份:
138,456,000
香港發售股份佔總發售股份 (%):
32.174
國際發售股份:
235,748,000
國際發售股份佔總發售股份 (%):
54.783
發售新股股份:
430,334,000
發售新股股份佔總發售股份 (%):
86.957
全球總發售股份:
430,334,000
配售後法定股本:
3,800,000,000
公司網址:
https://www.mingyuanyun.com
電郵:
hr@mingyuanyun.com
電話:
(86 755) 8630-9788
傳真:
沒有資料
電子招股章程:
http://www.hkex.com.hk
開始接受申請:
15/9/2020 9:
交回白色申請表格之截止日期:
18/9/2020 12:
交回黃色申請表格之截止日期:
18/9/2020 12:
電子認購的截止日期:
18/9/2020 12:
開始登記認購申請:
18/9/2020 11:45:
截止登記認購申請:
18/9/2020 12:
定價日期:
18/9/2020
公佈最終發售價:
24/9/2020
公佈認購反應:
24/9/2020
公佈申請結果及配發基準:
24/9/2020
寄發股票:
24/9/2020
寄發退款支票:
24/9/2020
於中央結算系統寄存股票日期:
24/9/2020
根據白表eIPO服務辦妥電子認購申請的截止日期:
18/9/2020 11:30:
以白表eIPO申請付款的截止日期:
18/9/2020 12:
白表電子退款指示發送日期:
24/9/2020
我們專注於為中國房地產開發商及房地產產業鏈其他產業參與者提供企業級ERP解決方案及SaaS產品。根據弗若斯特沙利文的資料,我們是中國房地產開發商的第一大軟件解決方案供應商,按2019年的收入計我們佔有18.5%的市場份額。在此市場中,按收入計,我們亦為ERP解決方案及SaaS產品的最大提供商,分別擁有16.6%和23.3%的領先市場份額。我們的ERP解決方案和SaaS產品,使得房地產開發商和其他房地產產業參與者(例如建築材料供應商及房地產資產管理公司)實現其業務的精細化和數字化運營。

自2003年成立以來,我們一直致力於推動中國房地產行業的數字化轉型。通過結合深厚的行業知識與不懈的產品創新,我們為房地產開發商和其他房地產產業參與者開發了一套全面的、行業垂直的ERP解決方案和SaaS產品,以助其管理廣泛的業務運營,包括銷售及營銷、採購、成本管理、項目管理、預算以及房地產資產管理。有關我們經營歷史的主要里程碑,請參閱「歷史、重組及公司架構-主要里程碑」。

我們擁有廣泛、優質且長期合作的客戶基礎。於2019年,我們已直接及間接服務約4,000名付費終端集團客戶,包括近3,000名房地產開發商。我們於2019年直接及間接服務99名百強地產開發商付費終端集團客戶,於同年合共佔我們總收入的42%。超過70家百強地產開發商曾使用我們的軟件解決方案超過五年。於往績記錄期,我們分別就2017年、2018年、2019年及截至2020年3月31日止三個月的ERP解決方案擁有約900名、1,200名、1,500名及1,000名付費終端集團客戶。同期,我們分別就SaaS產品擁有約1,600名、2,500名、3,600名及3,100名付費終端集團客戶。2019年的90家百強地產開發商同時使用我們的ERP解決方案及至少一種我們的SaaS產品。

我們的產品服務源自我們對產品及技術開發堅定不移的承諾,因此我們能夠為中國不斷發展的房地產行業構建軟件解決方案。我們全面的軟件解決方案旨在實現客戶基礎業務運營數字化,並增強客戶與其客戶、供應商及合作夥伴之間的業務互動。我們雲技術讓我們的ERP解決方案得以迅速且經濟高效地實施以及支持及定製,融入最新的技術和行業實踐。我們的可靠及適於移動端使用的SaaS產品使客戶能夠快速實現其業務運營的數字化,並使我們在不增加客戶成本的前提下運用新技術持續升級產品。通過構建及提供專有的PaaS,我們預期能進一步提升SaaS產品的開發和定製能力。

我們於往績記錄期取得了強勁增長。我們的總收入由2017年的人民幣579.6百萬元增至2019年的人民幣1,264.0百萬元,複合年增長率為47.7%,並由截至2019年3月31日止三個月的人民幣194.8百萬元增至截至2020年3月31日止三個月的人民幣253.8百萬元。我們的毛利潤由2017年的人民幣460.3百萬元增至2019年的人民幣994.6百萬元,複合年增長率為47.0%,並由截至2019年3月31日止三個月的人民幣144.1百萬元增至截至2020年3月31日止三個月的人民幣193.3百萬元。我們的淨利潤由2017年的人民幣72.8百萬元增至2019年的人民幣231.6百萬元,複合年增長率為78.4%,並由截至2019年3月31日止三個月的人民幣6.9百萬元增至截至2020年3月31日止三個月的人民幣14.7百萬元。於2017年、2018年及2019年以及截至2019年及2020年3月31日止三個月,我們的非國際財務報告準則經調整EBITDA分別為人民幣124.5百萬元、人民幣201.5百萬元、人民幣276.7百萬元、人民幣14.3百萬元及人民幣36.0百萬元。同期,我們的非國際財務報告準則經調整淨利潤分別為人民幣96.3百萬元、人民幣163.0百萬元、人民幣235.9百萬元、人民幣6.9百萬元及人民幣26.5百萬元。有關我們的非國際財務報告準則計量與其最可資比較國際財務報告準則計量的完整對賬,請參閱「財務資料-非國際財務報告準則計量」。

我們的產品服務

我們提供全面的、行業垂直的ERP解決方案和SaaS產品,有關產品可單獨或與其他解決方案共同購買。憑藉我們ERP開放平台及PaaS平台架構,其允許強大的可擴展性、可連接性及與軟件解決方案的整合,我們的ERP解決方案及SaaS產品使客戶可以在企業內部及與業務合作夥伴更高效智能地經營業務。

我們的ERP解決方案使房地產開發商可以有效地整合及管理企業資源,並優化核心業務功能,包括銷售及營銷、採購、成本管理、項目管理、預算以及房地產資產管理。除軟件許可外,我們亦提供實施服務、產品支持服務以及增值服務,以有效整合我們的ERP解決方案到客戶的自有業務流程、數據庫及系統,從而增強性能和定製能力。我們於2017年推出的雲ERP解決方案為客戶提供了可觀的可擴展性優勢,同時幫我們實現更高的實施靈活性及開發效率。我們就ERP解決方案向客戶收取軟件許可費、實施費用以及其他費用。於2017年、2018年及2019年以及截至2020年3月31日止三個月,我們分別來自約900名、1,200名、1,500名及1,000名付費終端集團客戶的ERP解決方案銷售收入分別為人民幣400.1百萬元、人民幣583.5百萬元、人民幣754.1百萬元及人民幣124.1百萬元。有關我們ERP解決方案的定價及收費模式的進一步詳情,請參閱「業務-我們的產品服務-我們的ERP解決方案-協助房地產開發商優化經營」。

我們的SaaS產品為雲軟件應用程序,包含各種數字工具和功能,用戶可透過個人電腦及移動設備在門戶網站、移動應用程序及微信小程序使用該等工具和功能,幫助房地產開發商及其他房地產產業參與者優化其採購、建造、營銷及銷售、房地產資產管理及其他房地產相關運營的方式。我們的SaaS產品包括雲客、雲鏈、雲採購及雲空間,可滿足房地產開發商、供應商、資產管理公司、物業管理公司以及房地產產業鏈上的其他產業參與者的各種需求。我們為我們的雲客和雲鏈配備了若干集成式智能設備(例如POS終端和智能相機),以增強該等SaaS產品的整體性能並進一步改善用戶體驗,從而吸引更多客戶。2017年、2018年及2019年以及2020年第一季度分別有95家、94家、97家及94家百強地產開發商至少訂閱我們一種SaaS產品。通過採用雲技術,我們的SaaS產品與我們的ERP解決方案完全整合。有關我們SaaS產品的描述,請參閱「業務-我們的產品服務-我們的SaaS產品-向多元化的房地產產業參與者提供智能解決方案」。

於往績記錄期,我們於2017年、2018年及2019年以及截至2020年3月31日止三個月來自約1,600名、2,500名、3,600名及3,100名付費終端集團客戶的SaaS產品銷售收入分別為人民幣179.5百萬元、人民幣329.3百萬元、人民幣509.8百萬元及人民幣129.6百萬元。有關進一步詳情,請參閱「業務-我們的產品服務-我們的SaaS產品-向多元化的房地產產業參與者提供智能解決方案」。

銷售及分銷網絡

我們通過直銷團隊及由區域渠道合作夥伴組成的全國性網絡來銷售和交付ERP解決方案及SaaS產品。我們的銷售團隊按地理區域組建,分為多個針對不同類型客戶及產品服務的團隊,從而可更深入地了解客戶的不同需求。我們通過位於一線城市(包括北京、上海、深圳及廣州)的銷售團隊進行直銷,並與我們的區域渠道合作夥伴緊密合作,向在中國其他區域的客戶營銷我們的ERP解決方案及SaaS產品,以提高成本效益。


資料來源: 明源雲 (00909) 招股書 [公開發售日期 : 2020/09/15)