02011
開易控股 (02011)
行業:
上市板塊:
MAIN
上市日期:
2011/01/12
上市方法:
配售及公開發售
保薦人:
申銀萬國融資(香港)有限公司
發售價:
港元 1.3300
申請日期:
2010/12/31 - 2011/01/05
發售價範圍:
沒有資料
每股有形資產淨值(經調整):
港元 0.5600
發售價 / 經調整每股有形資産淨值:
2.375
買賣單位:
2000
每股面值:
港幣 0.01
股份禁售期:
2012/01/11
發售新股股份:
115,000,000
發售新股股份佔總發售股份 (%):
86.957
全球總發售股份:
115,000,000
配售後法定股本:
2,000,000,000
公司網址:
http://www.kee.com.cn
電郵:
keeHk@kee.cn
電話:
(852) 2369-2288
傳真:
(852) 2369-1388
電子招股章程:
http://www.hkex.com.hk
開始接受申請:
31/12/2010 9:
交回白色申請表格之截止日期:
5/1/2011 12:
交回黃色申請表格之截止日期:
5/1/2011 12:
電子認購的截止日期:
5/1/2011 12:
開始登記認購申請:
5/1/2011 11:45:0
截止登記認購申請:
5/1/2011 12:
公佈認購反應:
11/1/2011
公佈申請結果及配發基準:
11/1/2011
寄發股票:
11/1/2011
寄發退款支票:
11/1/2011
根據白表eIPO服務辦妥電子認購申請的截止日期:
5/1/2011 11:30:0
以白表eIPO申請付款的截止日期:
5/1/2011 12:
我們是中國條裝拉鏈的生產商。我們的拉鏈客戶是為(i)中國服裝品牌以及(ii)部分國際知名服裝品牌生產服裝產品的OEM。我們與服裝品牌商在設計應用於服裝產品的拉鏈上維持緊密工作關係。服裝品牌商通常會為其OEM決定拉鏈供應商並向該等OEM發出訂單,而OEM再向我們採購拉鏈。然而,我們並無就客戶銷售訂單與服裝品牌商訂立合約,而服裝品牌商亦不會直接向我們發出訂單。於往績記錄期,我們與包括「李寧」及「美特斯邦威」在內的最少12個本地服裝品牌及36個國際服裝品牌合作。

我們的條裝拉鏈分類如下:

‧金屬拉鏈-主要用於褲子、夾克、牛仔褲及工作服;

‧尼龍拉鏈-通常用於裙子及運動服;及

‧塑膠拉鏈-廣泛用於羽絨服、滑雪服及防風外套。

我們亦向其他拉鏈製造商供應拉頭、拉鏈配件(包括碼裝拉鏈及止)及模具。自2008年底起,我們開始專門為服裝品牌商設計及供應禮品(如玩偶、飾品及鎖匙扣)以滿足其推廣產品的需要。

於往績記錄期,我們的銷售額由截至2007年12月31日止年度約91.6百萬港元增至截至2009年12月31日止年度的160.7百萬港元,複合年增長率約32.5%,而我們僅來自拉鏈業務的股東應佔溢利(不包括於上市股本證券投資的任何已變現及未變現的收益或虧損淨額)亦由截至2007年12月31日止年度約17.6百萬港元增至截至2009年12月31日止年度的31.5百萬港元,複合年增長率約33.8%。我們的拉鏈業務增長乃主要由於我們以服務及解決方案為本的經營方針、設計拉鏈的能力、我們迅速回應並處理客戶訂單及我們設計及供應禮品以滿足服裝品牌商對其產品的推廣需要的能力,使我們成為服裝品牌商OEM的首選拉鏈供應商。此外,根據CMMC2009年度報告,於中國生產的拉鏈銷售總額預期由2009年約人民幣503億元增加至2013年的人民幣961億元。我們相信這將為我們提供理想的市場環境繼續擴展我們的拉鏈業務。

董事認為,OEM通常會遵循服裝品牌商的指示及建議來採購生產所需的材料(包括拉鏈),以符合服裝品牌商設定的產品規格。我們專業的銷售團隊負責與服裝OEM及服裝品牌商保持定期的溝通,以獲取銷售訂單。此外,作為我們以服務及解決方案為本經營方針的一部分,我們的銷售經理及產品設計人員會與服裝品牌商合作設計未來數季推出的服裝產品所需的拉鏈,我們會提供設計圖樣及與服裝款式、色調及功能匹配的訂製拉鏈樣品。有時,服裝品牌商會向我們提供拉鏈設計圖紙,並交由我們的產品設計人員製作樣品。除產品規格外,我們並不受限於任何有關生產工序及生產所用原材料的任何規定或限制。我們的設計及樣品一旦獲得服裝品牌商採納,彼等會指示其OEM採購我們有份參與設計的訂製拉鏈,用於生產服裝產品。至此,我們即成為某特定服裝產品的指定拉鏈供應商。

於往績記錄期,我們約87%或以上的營業額乃來自國內銷售。我們向美國、瑞士、意大利、南非、台灣、印尼及孟加拉國等海外地區銷售產品。我們生產及向客戶銷售的條裝拉鏈全部印有「KEE」商標。

條裝拉鏈的主要生產工序包括(i)編織布帶;(ii)染色;(iii)製造鏈牙、拉鏈拉頭及上下止;(iv)鏈牙排列;及(v)不同部件的組裝。該等生產工序由我們自有的訂製機器及改造的常規機器支持完成,以達到我們的特定及自動化的生產要求。我們的條裝拉鏈分類為金屬、尼龍及塑膠拉鏈。三種類別的條裝拉鏈的生產工序的若干差別包括(i)生產鏈牙所用的原材料;(ii)生產鏈牙的方法(金屬鏈牙需延壓及切割、尼龍鏈牙需要編織而塑料鏈牙則需注塑成型);(iii)鏈牙的排列技巧;及(iv)生產時的染色程序。有關我們生產工序的進一步詳情載於「業務-生產-條裝拉鏈的主要生產工序」一節。

生產條裝拉鏈時,除電鍍外判予獨立第三方外,我們有能力生產幾乎所有的零部件,並可進行每個生產工序。我們相信,我們的垂直整合生產能力已令我們對生產週期及產品質量保持嚴格的控制,可靈活地及時為客戶生產專門設計或訂製的產品。此外,我們一直以來培養及挽留精幹的技術人員,該等技術人員已成功開發我們自有的機器並改造常規機器,以符合我們特定及自動化的生產要求。這有助於我們達到較高的生產工序效率,並保持穩定的業務利潤率。

我們的主要生產基地位於廣東省佛山市及浙江省嘉興市,總建築面積約40,888平方米。我們受惠於珠江三角洲及長江三角洲地區的高效率物流基礎設施。我們將繼續採取擴建生產設施的策略,並且計劃在湖北省興建新廠房以擴大營運及產能,因為據我們觀察所得,許多為服裝品牌商提供服務的OEM(包括我們的部分客戶,例如湖北動能體育用品有限公司)已在湖北省以及鄰近湖北省的省份建設新廠房。我們亦計劃增聘經驗豐富的設計師及技術人員,以加強我們在設計及研發方面的實力。截至2010年10月31日,由我們發薪的僱員在中國及香港共有981名。

資料來源: 開易控股 (02011) 招股書 [公開發售日期 : 31/12/2010]