02057
中通快遞-SW (02057)
行業: 航空貨運與物流
上市板塊:
MAIN
上市日期:
2020/09/29
上市方法:
全球發售
保薦人:
高盛(亞洲)有限責任公司
發售價:
港元 218.0000
申請日期:
2020/09/17 - 2020/09/22
發售價範圍:
沒有資料
每股有形資產淨值(經調整):
港元 48.9000
發售價 / 經調整每股有形資産淨值:
4.458
買賣單位:
50
每股面值:
美元 0.0001
股份禁售期:
2020/12/29
香港發售股份:
2,250,000
香港發售股份佔總發售股份 (%):
4.348
國際發售股份:
42,750,000
國際發售股份佔總發售股份 (%):
82.609
發售新股股份:
51,750,000
發售新股股份佔總發售股份 (%):
86.957
全球總發售股份:
51,750,000
配售後法定股本:
10,000,000,000
公司網址:
http://zto.investorroom.com/
電郵:
ir@zto.com
電話:
沒有資料
傳真:
沒有資料
電子招股章程:
http://www.hkex.com.hk
開始接受申請:
17/9/2020 9:
交回白色申請表格之截止日期:
22/9/2020 12:
交回黃色申請表格之截止日期:
22/9/2020 12:
電子認購的截止日期:
22/9/2020 12:
開始登記認購申請:
22/9/2020 11:45:
截止登記認購申請:
22/9/2020 12:
定價日期:
22/9/2020
公佈最終發售價:
28/9/2020
公佈認購反應:
28/9/2020
公佈申請結果及配發基準:
28/9/2020
寄發股票:
28/9/2020
寄發退款支票:
28/9/2020
於中央結算系統寄存股票日期:
28/9/2020
根據白表eIPO服務辦妥電子認購申請的截止日期:
22/9/2020 11:30:
以白表eIPO申請付款的截止日期:
22/9/2020 12:
白表電子退款指示發送日期:
28/9/2020
我們是中國領先的快遞公司。我們於2002年成立,按總包裹量計是中國領先的快遞服務供應商,2019年市佔率為19.1%,我們是中國規模化快遞企業中最年輕的企業,也是在通達系(在中國採用「網絡合作夥伴模式」的快遞服務提供商,即本公司、韻達控股股份有限公司、圓通速遞股份有限公司、百世集團及申通快遞股份有限公司)中規模最大,盈利能力最強。我們通過全國性網絡提供送件服務和其他增值物流服務。

在網絡合作夥伴的模式下,我們在快遞服務價值鏈內運營關鍵任務幹線運輸和分揀網絡,而我們的網絡合作夥伴經營提供攬件和末端派送服務的網點。該網絡合作夥伴模式使我們能夠以有限的資本支出和固定的成本迅速擴大我們的網絡,從而提高投資資本和股權的回報率。

我們已在中國建立了最廣泛和最可靠的配送網絡之一。截至2020年6月30日,我們的網絡基礎設施由90個分揀中心與282條自動化分揀線,由約9,050輛自營幹線車輛服務的超過3,400條幹線線路組成,包含經營約30,000個攬件╱派件網點及50,000個末端驛站的超過5,000位直接網絡合作夥伴。我們的網絡覆蓋了中國99.2%以上的城市和縣區。下圖闡述於我們的網絡中完成一個典型的國內送件訂單所需的流程。

2008年4月,我們在通達系中率先實施了共享機制(即開始向派件網點支付末端派送服務費)以解決攬件╱派件網點之間費用負擔不公平和相關的收入分配不公平問題。在實施該機制之前,服務網點依靠收取攬件費來維持業務,由於中國經濟發展的不均衡性、電商商家的地域集中性和消費者的地域分佈,對於派件量明顯高於攬件量的網點來說,難度很大。這一平衡機制的原則設計源自我們獨特的「同建共享」理念,這一理念於2010年正式提出,到2015年我們完成了部分主要網絡合作夥伴向股東員工的轉換時全面確立。通過這次重組,我們是通達系中第一個也是唯一一個將傳統的網絡合夥人模式重新設計成為戰略、財務、人力資源中央決策架構,並在網絡參與者中之間建立信任及培養共贏的思維。多年來,我們已在日常決策和執行中堅持我們的差異化理念和核心價值,從而成功打造了一個更有凝聚力和穩定性的網絡。

我們對創新技術的開放和採用,使我們在行業內能夠保持成本效益領先。我們專有的中天系統是我們端到端的運營管理的技術支柱,涵蓋了我們的網絡和網絡合作夥伴的進行的活動。網絡合作夥伴模式通過數字化可以比垂直擁有和運營的網絡更有效益和更高效率,這有助於克服標準化和穩定性的挑戰。自2015年以來,我們與中國科學院合作,開發了專有的自動化分揀設備和專業軟件並已多次換代,實現了高速分揀。此外,我們不斷改進幹線車隊的車輛組合,並應用創新設計和技術,改善線路規劃,提高安全性及實現更高的生產效率。

我們在保持良好盈利能力和客戶滿意度的同時,實現了快速增長。我們的總包裹量從2017年的62億件增長至2019年的121億件,並從截至2019年6月30日止六個月的54億件增長至截至2020年6月30日止六個月的70億件。如國家郵政局開展的調查所示,在通達系中,中通的整體客戶滿意度一直名列前茅。我們的淨利潤從2017年的人民幣32億元增長至2019年的人民幣57億元。我們的非公認會計準則下的經調整淨利潤從2017年的人民幣32億元增長至2019年的人民幣53億元。截至2020年6月30日止六個月,我們的淨利潤和非公認會計準則下的經調整淨利潤分別為人民幣18億元和人民幣21億元。憑著規模優勢和持續提高的運營效率,我們的單票淨利潤在通達系中是最高的。

我們致力於成為全球一流的綜合物流服務商並保持盈利增長。在核心快遞業務表現良好的同時,我們正充分利用資源和能力,向跨境、零擔、綜合倉儲和綜合物流服務等產業鏈拓展。我們相信,隨著中國整體經濟的持續增長,我們的核心能力和資源積累將演化出更多的業務板塊,以回應物流和商業需求。隨著中國物流業穩步發展並有望在規模和效率上趕超發達國家,我們努力把握合適的時間將合適的資源投入到合適的事情上。我們相信,這種嚴謹的業務拓展方式將推動我們穩步而堅定地最終轉型為一個服務整個物流生態系統的具超卓能力的平台。我們的旅程才剛剛開始。

資料來源: 中通快遞-SW (02057) 招股書 [公開發售日期 : 2020/09/17)