09901
新東方-S (09901)
行業: 教育服務
上市板塊:
MAIN
上市日期:
2020/11/09
上市方法:
全球發售
保薦人:
瑞士信貸(香港)有限公司
Merrill Lynch Far East Limited
瑞銀證券香港有限公司
發售價:
港元 1190.0000
申請日期:
2020/10/29 - 2020/11/03
發售價範圍:
沒有資料
每股有形資產淨值(經調整):
港元 163.9500
發售價 / 經調整每股有形資産淨值:
7.258
買賣單位:
10
每股面值:
美元 0.01
股份禁售期:
2021/02/09
香港發售股份:
510,600
香港發售股份佔總發售股份 (%):
5.217
國際發售股份:
7,999,400
國際發售股份佔總發售股份 (%):
81.739
發售新股股份:
9,786,500
發售新股股份佔總發售股份 (%):
86.957
全球總發售股份:
9,786,500
配售後法定股本:
300,000,000
公司網址:
http://investor.neworiental.org/
電郵:
answers@xdf.cn
電話:
(86 10) 6090-8000
傳真:
(86 10) 6260-5511
電子招股章程:
http://www.hkex.com.hk
開始接受申請:
29/10/2020 9:
交回白色申請表格之截止日期:
3/11/2020 12:
交回黃色申請表格之截止日期:
3/11/2020 12:
電子認購的截止日期:
3/11/2020 12:
開始登記認購申請:
3/11/2020 11:45:
截止登記認購申請:
3/11/2020 12:
定價日期:
3/11/2020
公佈最終發售價:
6/11/2020
公佈認購反應:
6/11/2020
公佈申請結果及配發基準:
6/11/2020
寄發股票:
6/11/2020
寄發退款支票:
6/11/2020
於中央結算系統寄存股票日期:
6/11/2020
根據白表eIPO服務辦妥電子認購申請的截止日期:
3/11/2020 11:30:
以白表eIPO申請付款的截止日期:
3/11/2020 12:
白表電子退款指示發送日期:
6/11/2020
於1993年,我們的創始人兼執行主席俞敏洪在北京開設第一所學校,為大學生提供TOEFL備考課程。根據弗若斯特沙利文的資料,經過近30年的營運,按所提供的服務及產品,我們已成為中國最全面的民辦教育服務提供商。根據同一資料來源,截至2020年5月31日止財政年度,按總計淨營收以及學校及學習中心網絡計,我們是中國最大的民辦教育服務提供商。截至2020年5月31日,我們自成立以來已累計為超過55.4百萬名學生人次提供服務。我們主要以「新東方」品牌提供教育服務,根據弗若斯特沙利文的資料,我們憑藉該品牌成為中國唯一一家榮獲Brand Finance授予2020年全球「最有價值的商業服務品牌50強」的教育公司。

我們的教育生態系統

我們圍繞學生、家長及教師建立了一個整合線上至線下教育生態系統,在其中提供一站式教育服務,當中涵蓋所有課堂形式和所有核心教學科目的全面服務及產品。憑藉近30年的營運歷史,我們為兩代學生提供了教育服務,積累有龐大的校友網絡。

截至2020年5月31日,我們通過由遍佈全國的104所學校、1,361個學習中心及12家書店組成的實體網絡,主要以我們的「新東方」品牌在中國91個城市提供教育服務,同時我們亦以我們的「新東方在」、「東方優播」及「多納」品牌的在線學習平台提供教育服務。於2016年通過的經修訂民辦教育法將民辦學校分類為營利性民辦學校和非營利性民辦學校,並要求於經修訂民辦教育法頒佈前已成立的民辦學校重新註冊為營利性或非營利性民辦學校。除我們的若干幼兒園及義務教育學校(即提供一年級至九年級正式教育的學校)根據經修訂民辦教育法須為非營利性學校外,我們擬在實際可行情況下根據相關地方規則及法規將我們的所有學校登記為營利性民辦學校。

我們不斷發展及優化商業模式,以把握市場機會、提升學生的學習體驗及提高營運效率。我們內部開發的線上與線下融合(OMO)標準化數字教室教學系統將線下教育資源與先進技術相結合,使我們能夠開拓不同的教學模式,而我們的附屬公司新東方在提供純在線課程。我們亦已建立一隻成長型股票基金,以把握各教育子行業的投資機會,從而與我們現有的業務產生協同效益。

我們內部開發的OMO系統結合了圍繞數字教室教學系統的全套技術、方法及方案。

OMO系統均對我們所有的線下教學專業知識、資料及資源進行數字化、集中化及分析,且可應用於我們的教育服務產品中。我們會收集及分析來自教學過程所有終端的學生的學習行為、進度及表現的數據,以便為每個學生生成定製的教學內容及服務。數據分析亦可幫助教師對線上及線下課程進行備課,有助於將課程內容標準化及結構化。憑藉我們豐富的數據庫,可自動生成教材,並根據具體的授課需求量身定制。數據的持續積累使我們能夠開發新的教學服務,從而將新數據反饋回系統中。我們認為,通過OMO系統將線上及線下教育相整合,使我們能夠快速適應不斷演進的民辦教育行業趨勢及競爭格局,比如,通過利用新的創新產品來實現及解決未滿足的客戶需求。

我們於2014年首次推出OMO標準化數字教室教學系統,此後我們不斷擴展該系統的應用場景以及添加新功能及技術,例如於2014年添加交互式問答機及可視進度系統、於2016年添加大數據分析技術以及於2017年添加英語語音識別及評估。我們亦參與創新計劃以完善我們的業務模型,從而適應不斷變化的客戶需求,例如於2012年參與系統的教師培訓課程以及於2017年推出基於位置的實時及互動式輔導服務。採用該等創新功能可通過提供更好的學習體驗及更高的效率來改善學生體驗,從而令學生人次增加。採用上述功能使我們截至2015年5月31日止財政年度至截至2020年5月31日止財政年度取得成功,這可由總計淨營收從1,246.8百萬美元增至3,578.7百萬美元、K-12 AST、備考及其他課程的學生人次總數從約2.9百萬人增加至約10.6百萬人以及K-12 AST學生人次總數從約1.9百萬人增加至約9.7百萬人佐證。

研發對於推動我們的業務增長及擴展計劃以及改善學生體驗至關重要。我們將研發工作的重點放在(i)產品及內容開發上(例如為課程以及為配合線上及線下教育方法而開發及編輯教材),及(ii)升級我們的技術平台,並擴大在線工具的使用範圍及內部OMO系統中用於整個網絡中所有業務線的內容。我們於2018年7月成立新東方AI研究(NAIR)院。成立NAIR旨在開展創新的AI教育研究。憑藉NAIR強大的研究能力,我們已推出一系列與AI相關的產品及服務(包括AI教學助手),以進一步改善每堂課的課前、課中及課後的學習體驗及教學質素。

我們教育生態系統的核心是優秀教師及系統的教師選拔、培訓及留任流程、我們的創新及啟發式教學方法、原創教育內容以及專有技術,該等技術應用於我們業務營運的多個領域,包括招生、學習內容定製、向學生及家長提供實時反饋以及內容及課件開發。

資料來源: 新東方-S (09901) 招股書 [公開發售日期 : 2020/10/29)